【Kが解説】不動産クラウドファンディング、利回りマジック！

不動産クラウドファンディングに興味をお持ちの皆様、こんにちは！不動産小口投資が趣味のKです。今日は、皆様が気になるであろう「利回り」について、徹底的に解説したいと思います。不動産クラウドファンディングの世界には、一見魅力的な数字が並んでいますが、その裏側にある「利回りマジック」を見破ることが重要です。

まず、不動産クラウドファンディングにおける利回りには、大きく分けて「表面利回り」と「実質利回り」の2種類が存在することをご理解ください。

表面利回りとは、プロジェクトページに大きく表示されている、年間の予定分配金を投資額で割っただけの数字です。例えば、10万円投資して年間5,000円の分配金が得られる場合、表面利回りは5%となります。「やった！5%も儲かる！」と飛びつくのは、まだ早いですよ。

なぜなら、この表面利回りには、手数料や税金などのコストが一切考慮されていないからです。

次に、より重要な実質利回りについて解説します。実質利回りを計算するためには、以下の要素を考慮する必要があります。

源泉徴収税：分配金には、原則として20.42%の源泉徴収税が課税されます。
手数料：プラットフォームによっては、出金手数料や口座維持手数料が発生する場合があります。
その他費用：場合によっては、振込手数料などがかかることもあります。

これらの費用を差し引いた上で、実際に手元に残る金額を計算し、投資額で割ったものが実質利回りとなります。

実質利回りの計算例を見てみましょう。

1. 表面利回り5%の案件に10万円投資。
2. 年間分配金は5,000円。
3. 源泉徴収税を20.42%とすると、税額は1,021円。
4. 手数料は無しと仮定。
5. 手元に残る分配金は、5,000円 – 1,021円 = 3,979円。
6. 実質利回りは、3,979円 ÷ 10万円 = 3.979%

このように、表面利回り5%の案件でも、実際には約3.98%程度にしかなりません。

さらに、不動産クラウドファンディングには、以下のようなリスクも存在します。

元本割れリスク：不動産の価格変動や、賃料収入の減少などにより、元本が毀損する可能性があります。
流動性リスク：原則として、途中解約はできません。資金が必要になった場合に、すぐに換金できない可能性があります。
事業者リスク：プラットフォーム運営会社が倒産した場合、投資資金が回収できなくなる可能性があります。

これらのリスクを十分に理解した上で、投資判断を行うようにしましょう。

最後に、利回りを高めるためのヒントをいくつかご紹介します。

複数の案件に分散投資する：リスクを分散するために、複数の案件に少額ずつ投資することをおすすめします。
情報収集を徹底する：プロジェクトの詳細情報や、運営会社の情報をよく調べてから投資しましょう。
税金対策を行う：確定申告を忘れずに行い、税金還付を受けられる場合は、必ず申請しましょう。

不動産クラウドファンディングは、少額から不動産投資を始められる魅力的な手段ですが、リスクも伴います。利回りだけでなく、リスクも考慮した上で、賢く投資を行いましょう。

不動産小口投資は趣味として楽しむのが一番です。冷静な判断で、不動産クラウドファンディングの世界を楽しんでください！

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